maandag 7 april 2014

Voortschrijdend gemiddelde

Voortschrijdend gemiddelde



Een term die bij het beleggen , en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde.

Dit dient ervoor om de scherpe bewegingen uit de aandelenkoers te filteren, zodat de onderliggende trend meer duidelijk wordt.

We berekenen elke dag het gemiddelde van de afgelopen N dagen.

N kan daarbij verschillende waarden aannemen.


Voortschrijdendgemiddelde

Is N bijvoorbeeld 4, dan spreken we van een 4-daags gemiddelde.

dag
koers
3-daags
5-daags
1
5
   
2
7
   
3
4
(5+7+4)/3=5,33
 
4
5
(7+4+5)/3=5,33
 
5
6
(4+5+6)/3=5
(5+7+4+5+6)/5=5,40
6
4
(5+6+4)/3=5
(7+4+5+6+4)/5=5,20
7
5
(6+4+5)/3=5
(4+5+6+4+5)/5=4,80
8
7
(4+5+7)/3=5,33
(5+6+4+5+7)/5=5,40
9
8
(5+7+8)/3=6,66
(6+4+5+7+8)/5=6
10
6
(7+8+6)/3=7
(4+5+7+8+6)/5=6
We zien in de eerste kolom de dagen, in de tweede kolom de koers op die dagen, in de derde kolom het 3 daags voortschrijdend gemiddelde met berekening, en in de laatste kolom het 5 daags voortschrijdend gemiddelde.
We zien ook, dat het een paar dagen duurt voordat we het gemiddelde kunnen berekenen. Hoe langer de periode waarover we het berekenen willen, hoe langer het duurt.

Meer vervelende eigenschappen van het voortschrijdend gemiddelde


Voortschrijdende gemiddelden hebben meer vervelende eigenschappen.
Als ze een dag in de tijd opschuiven, dan verandert de waarde om twee redenen:
De eerste is dat er een dag bijkomt die meegerekend moet worden. Dat is op zich uitstekend. 
Maar ook de dag die wegvalt heeft invloed. En als dat een dag is die wat afwijkt van de rest dan kan het voortschrijdende gemiddelde ook daar op reageren.
Is de wegvallende dag een afwijkende naar boven dan zal het voortschrijdende gemiddelde omlaag gaan, wat bij licht stijgende koersen een raar effect geeft. En bij een afwijking omlaag zal het Voortschrijdende gemiddelde juist omhoog gaan.
Het verschijnsel doet zich vooral voor bij de simpelste vorm van het voortschrijdende gemiddelde. De exponentiële versie en het gewogen voortschrijdende gemiddelde hebben er aanzienlijk minder last van en de meeste traders wijken dan ook uit naar deze varianten.