Candlestickanalyse

Candlestickanalyse

Onder candlestickanalyse verstaan we het gebruik van een zogenaamde candlestickchart voor het maken van "voorspellingen" over de effectenbeurs. Nu is voorspellen een lastig klusje, zoals iedereen wel weet die het ooit geprobeerd heeft. Maar elke indicatie die ons een beetje kan vertellen wat er op het moment op de beurs aan de hand is, is welkom, nietwaar? En dus geven we candlestickanalyse gaarne een kans.

Niet in het minst omdat het al een zeer oude techniek is die dus de tand des tijds heeft doorstaan. En dat zou niet gebeuren met een techniek die echt onbruikbaar was. Die zou al lang en breed verdwenen zijn. Dit is wel het meeste harde en bijzonder moeilijk te weerleggen argument van de voorstanders van candlestickanalyse.

Want zoals alle technieken uit de technische analyse, waar candlestickanalyse er eentje van is, kent de techniek zowel fanatieke voorstanders als tegenstanders.

De geschiedenis van candlestickanalyse

Want de eerst bekende toepassing van de candlestickanalyse is in de Japanse rijsthandel in 1654. Ze werden in elk geval gebruikt door ene Munehisa Homma die de charting verder perfectioneerde. De analyses met de candles vonden al snel hun toepassing op de Dojima rice exchange, waar voorlopers van de moderne termijncontracten werden verkocht.

Sokyu Homma

De techniek is verder uitgewerkt door Sokyu Homma, die als grondlegger van de huidige techniek van
candlestickanalyse  wordt gezien. Sokyu Homma kreeg zelfs de titel van samurai voor zijn werk op het gebied van het in kaart brengen van de beurzen. We mogen hem er best wel een beetje dankbaar voor zijn.

Zijn patronen waren altijd gebaseerd op drie kaarsen. Willen we met de techniek uit de voeten kunnen dan moeten we een paar regeltjes in het achterhoofd houden die we eerst eens gaan bekijken. 

Omkeerpatronen

Meestal zijn we bij de candlestickanalyse op zoek naar omkeerpatronen. We zitten in een trend en weten dat er aan elke trend een einde komt. Maar wanneer is dat. Belangrijk om te weten want dat zijn de punten waar voor elke belegger geld te verdienen valt. Omkeerpatronen vinden we dan ook per definitie bovenin en onderin de grafieken, bij de start- en eindpunten van de trends.

Omkeerpatronen of trendbreukpatronen?

Maar het feit alleen dat we een omkeerpatroon vinden wil lang niet altijd zeggen dat een trend inderdaad tot een einde aan het komen is. Als een stijgende trend een omkeerpatroon laat zien dan betekent dat zeker niet dat er nu elk moment een stevige daling aan zit te komen (al kan dat uiteraard wel, maar het is zeldzaam). Misschien is het beter om te spreken van trendbreukpatronen in plaats van omkeerpatronen maar sommige termen hebben zich aardig vast weten te zetten in de hoofden van de beleggers en die vervang je niet zo gemakkelijk door iets anders.

Stijgende en dalende varianten van patronen

Elk omkeerpatroon komt voor in een stijgende en dalende variant. Zeg maar een tegenhanger. Hoe meer kaarsen een bepaald patroon vormen, hoe betrouwbaarder het patroon meestal is. Één kaars speelt meestal nauwelijks een rol. Het nadeel van meer kaarsen in een patroon is dat een omslag vaak al plaatsgevonden heeft. Hoe langer we wachten met actie nemen, hoe zekerder we van onze zaak kunnen worden maar hoe minder rendement we er ook van mogen verwachten. Maar dat we een bevestiging van een omslag nodig hebben voordat we iets gaan doen is toch eigenlijk wel zeker.

Opbouw van de grafiek met candles

Body

De grondvorm van de zogenaamde candle of kaars waar de grafiek mee opgebouwd is, is bekend. We zien een rechthoek, waarbij de onder- en bovengrenzen worden gevormd door de open- en slotkoersen. We zien dan de vorming van zwarte en open (witte) rechthoeken, die body worden genoemd. Ook de term "real body" komen we wel eens tegen.

De doji heeft een streepje in plaats van een rechthoek

Soms vallen de bovenkant en onderkant van de rechthoek samen zodat er alleen een rechte horizontale lijn wordt gevormd. Het is duidelijk dat de openkoers en de slotkoers gelijk zijn. Deze body duidt op een beurs die per saldo niet veranderd is. Deze figuur wordt een doji genoemd en er zijn vele varianten van, ieder met een eigen betekenis.

Zwarte body geeft een daling aan

 Een zwarte body wil zeggen dat de koers gedaald is. Dan komt de bovenkant overeen met de openkoers en de onderkant met de veel lagere slotkoers.

Witte body geef een stijging aan

Bij een witte body is de koers gestegen. Dus is de ondergrens de openkoers en de bovengrens de hogere slotkoers. Overigens zien we dat de kleuren wit en zwart niet altijd gebruikt worden. Ook rood en groen zijn tegenwoordig populair aan het worden, wat met name uit de wereld van het cryptogeld lijkt te komen. Het principe is verder hetzelfde.

Bovenschaduw

Uit de bovenkant komt soms nog een lijn. Dit is de bovenschaduw. De top van de lijn komt overeen met de hoogste koers die deze dag gehaald is. Als er geen schaduw is, spreken we van een geschoren bovenzijde. Bij een witte kaars is de slotkoers dan gelijk aan de hoogste koers van de dag. Bij een zwarte kaars is de openkoers gelijk aan de hoogste koers van de dag,

Onderschaduw

Iets vergelijkbaars zien we met de lijn aan de onderkant. De onderkant van deze lijn komt overeen met de laagste koers van de dag. Ook hier spreken we van een geschoren onderzijde van de kaars als er geen sprake is van een onderschaduw. Bij een zwarte kaars is de slotkoers dan gelijk aan de laagste koers van de dag. Bij een witte kaars is de openkoers gelijk aan de laagste koers van de dag,

Nu we wat termen kennen, is het tijd om even naar wat algemene regels te kijken die een rol spelen bij het lezen van de candlestickgrafieken.

Overzicht bullish patronen:

• Abandoned baby
• Belt hold
• Breakaway
• Concealing baby swallow
• Doji star
• Engulfing
• Hammer of dragonfly doji
• Harami cross
• Harami
• Homing pigeon
• Inverted hammer
• Kicking
• Ladder bottom
• Mat hold
• Matching low
• Meeting lines
• Morning Doji Star
• Morning star
• Piercing line
• Rising three methods
• Separating Lines
• Side by side white lines
• Stick sandwich
• Three inside up
• Three line strike
• Three outside up
• Three stars in the south
• Three white soldiers
• Tri star
• Unique three river bottom
• Upside gap three methods
• Upside tasuki gap

Overzicht bearish patronen

• Abandoned baby
• Advance block
• Belt hold
• Breakaway
• Dark cloud cover
• Deliberation
• Doji star
• Downside gap three methods
• Downside tasuki gap
• Engulfing
• Evening doji star
• Evening star
• Falling three methods
• Hanging man
• Harami cross
• Harami
• Identical three crows
• In neck
• Kicking
• Meeting lines
• On neck
• Separating lines
• Shooting star
• Side by side white lines
• Three black crows
• Three inside down
• Three line strike
• Three outside down
• Thrusting
• Tri star
• Two crows
• Upside gap two crows

Sommige namen komen we hierboven in zowel de lijst met bullish als met bearish patronen tegen. In de praktijk worden die uit elkaar gehouden door het woord bullish of bearish er aan toe te voegen.

Algemene regels voor interpretatie bij candlestickanalyse

1. Grote candles zijn belangrijker dan kleine. Grote candles duiden op een heftige markt. Een markt met forse uitslagen. En die constatering geldt met name voor de body van de candle.

Want de schaduwen zijn juist de extremen, die een grotere kans hebben om min of meer toevallig op te treden. Vaak is er sprake van accumulatie of juist distributie in de markt.

Grote candles zitten daar om vaak in de buurt van een omslagpunt aan het einde van een trend. Of liever van een trend die zojuist tot een einde gekomen is.

2. De grootte van een patroon spreekt eveneens een rol. Hoe groter en meer uitgesproken de verschillen in de kaarsen zijn, hoe groter de kans dat het patroon de werking heeft die er aan wordt toegeschreven.

De plaats van een candle of een patroon speelt een belangrijke rol

3. De plaats van een patroon in een grafiek speelt een grote rol. Zitten we aan het einde van een langdurige beweging? Dan is de kans groot dat het patroon inderdaad betekenis heeft. Zit het patroon ergens in een zijdelings bewegende markt, dan is de kans dat het puur toeval betreft direct een stuk groter en moeten we er niet al te veel betekenis aan hechten.

Geautomatiseerde candlestickanalyse

De komst van de computer heeft ook het nodige veranderd in de candlestickanalyse-techniek met zijn lange historie. De analyses van de figuren werden verregaand geautomatiseerd. En op sommige beurzen, bijvoorbeeld voor cryptogeld, die toestaan dat een computer zelfstandig orders inlegt,  is het mogelijk om volledige robots te bouwen die 24 uur per dag staan te handelen. . Hier een voorbeeld:

 

Overigens nemen deze robots alleen wat werk uit handen. Of de techniek nu werkt of niet, is niet iets dat de robot voor ons kan beslissen. Handmatig bijsturen zal daarom regelmatig noodzakelijk zijn.

Al met al is het voor een belegger zeker aan te raden om zich te verdiepen in de mogelijkheden die  candlestickanalyse ons biedt bij het selecteren van aandelen.

Gebruikte begrippen in candlestickanalyse

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

accumulatie
  ... Onder accumulatie verstaan we dat gedeelte van een trend waar de grote beleggers gaan kopen. ligt aan het begin van...Lees meer

analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer

bieden
  ... van bieden is er sprake als u een prijs opgeeft aan uw bank of commissionair waarvoor u een aandeel...Lees meer

body
  ... het begrip body, ook wel de real body genoemd komt uit de uit de wereld van de candlestickanalyse...Lees meer

grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer

lang
  ... lang is een weinig gebruikte vertaling van het engelstalige long indien we spreken van long of een longpositie hebben we...Lees meer

markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer

omslagpunt
  ... onder het omslagpunt verstaan we de koers of de datum waarop een omslag van de trend heeft plaatsgevonden dan wel...Lees meer

rug
  ... een rug was in het bargoens de aanduiding voor een bankbiljet van 1000 gulden ten tijde van de gulden...Lees meer

stuk
  ... een stuk is een andere benaming voor een aandeel of een obligatie...Lees meer

technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer

trend
  ... de trend is de lastig te bepalen langere termijn beweging van een aandeel of de markt in zijn geheel...Lees meer

zitten
  ... het begrip zitten in de effectenwereld wordt gebruikt in de zin van "blijven zitten op een aandeel " of "blijven...Lees meer

Begrippen waar candlestickanalyse in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

deliberation bearish
  ... het deliberation bearish koerspatroon komt uit de wereld van de japanse candlestickanalyse en laat zich als volgt verklaren...Lees meer

downside gap three methods bearish
  ... de downside gap three methods bearish is de indrukwekkende benaming van een koerspatroon uit de candlestickanalyse...Lees meer

engulfing bearish
  ... de engulfing bearish komt uit de wereld van de japanse candlestickanalyse en is als volgt toe te lichten...Lees meer

morningstar
  ... de morning star vinden we terug in de candlestickanalyse de verklaring voor dit koerspatroon is de volgende...Lees meer

abandoned baby bullish
  ... De abandoned baby bullish is een weinig voorkomend patroon uit de candlestickanalyse dat een omslag van...Lees meer

advance block
  ... De zogenaamde advance decline lijn behoort tot de zogenaamde breath indicatoren en er zijn verschillende technisch analisten die...Lees meer

breakaway patroon
  ... de break away ofwel de break away bullish is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse en laat...Lees meer

separating
  ... separating is een koerspatroon uit de candlestickanalyse dat als volgt wordt gevormd de eerste dag is een neergaande dag...Lees meer

three white soldiers
  ... het three white soldiers is afkomstig uit de wereld van de candlestickanalyse het koerspatroon komt als volgt tot...Lees meer

body
  ... het begrip body ook wel de real body genoemd komt uit de uit de wereld van de candlestickanalyse...Lees meer

spinning top
  ... de spinning top is een figuur uit de candlestickanalyse het gaat hier om een kaars met een kleine body...Lees meer

kicking bearish
  ... het kicking bearish koerspatroon is afkomstig uit de wereld van de candlestickanalyse en laat zich als volgt vertalen...Lees meer

schaduw
  ... de schaduw van een candle uit de candlestickanalyse zijn de lijnen die bij een candle aan de bovenzijde en onderzijde...Lees meer

side by side white lines bearish
  ... de side by side white lines bearish is een koerspatroon dat we vinden in de...Lees meer

stick sandwich
  ... de stick sandwich is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse het koerspatroon...Lees meer

abandoned baby bearish
  ... Het overigens weinig voorkomende abandoned baby patroon uit de candlestickanalyse begint met een dag met flink stijgende koersen...Lees meer

concealing baby swallow
  ... het koerspatroon van de concealing baby swallow vinden we terug in de wereld van de candlestickanalyse en laat...Lees meer

doji star
  ... de doji star vinden we in de candlestickanalyse terug als koerspatroon dat als volgt verklaard kan worden...Lees meer

doji
  ... een doji is een kaars candle uit de candlestickanalyse met klein lichaam en kleine schaduwen soms is het lichaam niet...Lees meer

dragonfly doji
  ... de dragonfly doji bearish of ook wel de umbrella is een koerspatroon uit de candlestickanalyse dat zich als...Lees meer

harami cross bearish
  ... de harami cross bearish is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse en wordt als volgt verklaard...Lees meer

morning doji star
  ... de morning doji star is een koerspatroon uit de candlestickanalyse en laat zich als volgt verklaren...Lees meer

piercingline
  ... De piercingline is een figuur uit de candlestickanalyse de verklaring van de piercingline is de volgende...Lees meer

three outside down
  ... de three outside down bearish is een koerspatroon gebaseerd op de candlestickanalyse dat zich als volgt laat...Lees meer

evening doji star
  ... de evening doji star bearish is een koerspatroon uit de candlestickanalyse deze evening doji star bearish wordt...Lees meer

identical three crows
  ... de identical three crows bearish is een koerspatroon uit de candlestickanalyse dat als volgt te verklaren is...Lees meer

kabuse
  ... de kabel is vakterminologie voor de wisselkoersverhouding tussen het engelse pond en de amerikaanse dollar...Lees meer

four price doji
  ... we spreken in de candlestickanalyse over een four price doji bij een doji zonder schaduwen dus alleen een...Lees meer

geschoren kaars
  ... een geschoren kaars is in de candlestickanalyse een kaars waarbij een of meer schaduwen ontbreken zie de voorbeelden in...Lees meer

ster
  ... in de candlestickanalyse spreken we van een ster of star bij een kaars candlestick met klein lichaambody en kleine schaduwen...Lees meer

long legged doji
  ... we spreken in de candlestickanalyse over een long legged doji bij een doji met zowel een lange upper...Lees meer

shadow
  ... de shadow is een lijn die in veel gevallen bij een kaarscandle uit de candlestickanalyse aan de bovenzijde en onderzijde...Lees meer

umbrellaline
  ... umbrella line is een verzamelnaam voor figuren uit de japanse candlestickanalyse met een klein hoog lichaam geen bovenschaduw en...Lees meer

uppershadow
  ... onder upside down sitting verstaan we de situatie dat iemand een hypotheek heeft genomen op zijn huis maar...Lees meer

upside tasuki gap
  ... de upside tasuki gap vinden we terug in de candlestickanalyse en dit koerspatroon laat zich als volgt verklaren...Lees meer

doji star bearish
  ... de doji star bearish is een koerspatroon uit de candlestickanalyse dat zich als volgt laat verklaren...Lees meer

witte dag
  ... de term witte dag komt uit de wereld van de candlestickanalyse en het is een soort samentrekking van "dag...Lees meer

hanging man bearish
  ... de hanging man bearish is een koerspatroon uit de candlestickanalyse en is als volgt te beschrijven...Lees meer

patroonherkenning
  ... we spreken van een path depended option bij een optie waarbij de uitoefenprijs en of uitoefendatum niet tevoren...Lees meer

bozu
  ... bozu is een oorspronkelijke japanse naam voor een lange candle in de candlestickanalyse waarbij de kleur van de bozu verder...Lees meer

matchinglow
  ... de matching low is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse dat zich als volgt laat vertalen...Lees meer

marubozu
  ... een marubozu is een figuur uit de wereld van de candlestickanalyse hierbij is er sprake van een een kaars waarbij...Lees meer

tristarbullish
  ... de tri star bullish is een koersenpatroon uit de candlestickanalyse het patroon laat zich als volgt verklaren...Lees meer

side by side whitelines bearish
  ... de side by side white lines bearish is een koerspatroon dat we vinden in de...Lees meer

thrusting bearish
  ... het thrusting bearish koerspatroon vinden we terug bij de candlestickanalyse en laat zich als volgt verklaren...Lees meer

pregnant woman
  ... pregnant woman is een patroon uit de japanse candlestickanalyse dat meestal harami wordt genoemd...Lees meer

flagshippattern
  ... een flagship pattern is in de candlestickanalyse een verzamelnaam voor een aantal koerspatronen die gemeen hebben dat ze tot...Lees meer

side by side
  ... de side by side is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse en we kunnen deze als...Lees meer

three black crows bearish
  ... de three black crows bearish is een koerspatroon uit de candlestickanalyse dat zich als volgt laat verklaren...Lees meer


three buddha top
  ... de term three buddha top is een koerspatroon afkomstig uit de japanse candlestickanalyse en is in feite de...Lees meer

shortday
  ... de term short day komt voort uit de candlestickanalyse short day wil zeggen dat er een kleine body is...Lees meer

takuri
  ... de takuri is de oorspronkelijke japanse naam voor de figuur van de hammer uit de candlestickanalyse...Lees meer

zwarte dag
  ... de term zwarte dag komt uit de wereld van de candlestickanalyse en het is een soort samentrekking van "dag...Lees meer

koma
  ... een koma is de oorspronkelijke japanse naam voor een korte of kleine kaars in de candlestickanalyse waarbij de kleur van...Lees meer